担保公司在开展业务的过程中，会遇到各种类型、风格迥异的客户。企业的风险来自于各个方面，对我们担保公司来讲，最重要风险来自于两个方面：一个是企业自身的现金流动性风险；二是企业反担保物不足值的风险。依据以上两个维度，我们将企业分成4大类，依据每类企业的不同风险特点，制定不同的担保措施。

1.现金流动性好，反担保足值的企业。这类企业一般是银行重点挖掘的客户，风险很低，很少需要担保公司的介入。

2.现金流动性好，反担保不足值。这类企业一般都是高科技企业、或者拥有核心资源的企业，一般都处于上升期，现金流较为充裕。对于这类反担保不足值的企业，我们要防范企业所在行业突变情况下的终极风险。在反担保的设置中，我们要重点解决还款意愿的问题，所以我们优先考虑企业老板及老板家人、朋友的个人资产，其次是公司的资产。企业老板愿不愿把个人资产抵押给担保公司，可以看出企业老板对公司的信心以及企业老板是否有足够的还款意愿。没给自己留退路的老板，是对自己有信心的老板。

3.现金流动性不好，反担保足值。这类企业大多为传统类型的企业，其中以建筑类公司最为明显。公司和企业老板有大量的资产，但是企业在上下游供应链上，位置比较尴尬，议价能力较弱，致使现金流较为紧张。这类企业在尽职调查中，下游客户的性质是我们重点应该关注的，它决定了企业未来应收账款的质量。在考量终极风险时，反担保的设置应该以住宅、商业房产为主，房产、土地类的为辅。如果反担保主要为住宅或者商业，适当考虑地域因素带来的抵押物变现能力的风险。如果抵押物主要为土地、厂房，应该重点权衡企业及实际控制人、家属的整体负债和企业固定资产的投入比，如果整体负债大于企业 的固定资产投入，要防止实际控制人把企业变现跑路的风险。特别是企业控制人年龄越大，这种风险就越大。

4.现金流动性不好，反担保不足值。对于这类企业，原则上不予介入。如果介入就应该最大限度的控制担保金额，重点权衡所有提供保证责任的个人信誉能不能补充反担保不足值的敞口。

总之，虽然企业的风险来自各个方面，但风险最根本的来自于企业获得的贷款大于企业的违约成本，对很多不能确定的风险，我们最好的办法就是减少对企业的担保金额。只有企业及实际控制人的借款足够小，违约成本足够大，就能够最大限度的降低担保公司的担保风险。

担保一部-张海弟