银监发[2014]36号文第三条提出“积极创新小微企业流动资金贷款服务模式。对流动资金周转贷款到期后仍有融资需求，又临时存在资金困难的小微企业，经其主动申请，银行业金融机构可以提前按新发放贷款的要求开展贷款调查和评审。符合5项条件的小微企业，经银行业金融机构审核合格后可以办理续贷。”“银行业金融机构同意续贷的，应当在原流动资金周转贷款到期前与小微企业签订新的借款合同，需要担保的签订新的担保合同，落实借款条件，通过新发放贷款结清已有贷款等形式，允许小微企业继续使用贷款资金”。
续贷容易和收回再贷引起混淆，所以此后在监管发文中更多的是使用“无还本续贷”这一概念。比如银监发[2017]42号文中提出“稳妥办理无还本续贷业务。对于贷款到期仍有用款需求的贫困户，支持银行业金融机构提前介入贷款调查和评审，脱贫攻坚期内，在风险可控的前提下，可以无须偿还本金，办理续贷业务。”
贷款展期不属于无还本续贷。按照贷款通则，贷款展期是指不能按期归还贷款的，借款人应当在贷款到期日之前，向贷款人申请贷款展期，是否展期由贷款人决定。借款人未申请展期或申请展期未得到批准，其贷款从到期日次日起，转入逾期贷款账户。尽管贷款展期形式上与续贷有点像，但贷款展期只可以有一次，而且贷款展期没有体现出来用新的现金流去替代旧的现金流这一过程，所以贷款展期不属于续贷。
续贷业务的本质是借新还旧，但不是所有的借新还旧都是续贷，如果带有减让行为的借新还旧，则属于重组贷款。重组贷款是指银行由于借款人财务状况恶化，或无力还款而对借款合同还款条款作出调整的贷款。按照《贷款风险分类指引》，重组类贷款至少要划为次级类。
对于什么样的小微企业符合续贷条件，银监发[2014]36号文第三条中提出“符合下列条件的小微企业，经银行业金融机构审核合格后可以办理续贷：（一）依法合规经营；（二）生产经营正常，具有持续经营能力和良好的财务状况；（三）信用状况良好，还款能力与还款意愿强，没有挪用贷款资金、欠贷欠息等不良行为；（四）原流动资金周转贷款为正常类，且符合新发放流动资金周转贷款条件和标准；（五）银行业金融机构要求的其他条件。”

                                                                                                       风险管理部-曾权